字节配资

字节配资,第一时间提供最新股票配资信息.

巨丰财经:巨丰投顾:有色疯狂茅台失色下小盘狂飙A股真的要“变天”了吗?

  观点:2020年四季度以来,市场风险偏好回升,在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下,市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过结构性震荡上行之后,随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升,市场春季行情如火如荼,市场赚钱效应已然开启。而连续上行下,尤其是三大指数本年主升之后,要注意趋势性行情短期的暂停,考虑适当调仓换股下轻指数而重个股。此外,牛年更需关注货币政策的转向,其对市场整体方向影响较大。

  上周,贵州茅台为代表的抱团股的下跌与中下盘的普涨形成了鲜明的对比,而本周伊始,贵州茅台继续调整,继此前跌破2500元之后,盘中再次失守2400元,而其他抱团股也迎来大分化。相反,小盘股继续走强,这点上,近期国证2000指数的走势就表现得淋漓尽致。从春节前到现在,该指数已经6连阳了,典型的中小品种的强势时刻。

  除了小盘股的强势表现外,近期有色金属板块的飙升则是市场又一个焦点。此前经济复苏之下,对于有色等顺周期品种的利好已经体现,而近期,有色又迎来狂飙,这一方面受益于全球的通胀预期,同时也是碳中和已经新能源汽车产业大发展下,对于工业金属的需求不断提升的体现,板块景气度不断提升,个股也是持续的走强。

  对于有色来说,其实从去年就开始上涨,但去年整体的上行,核心还是受益于经济的复苏对于顺周期品种的提振。但今年以来,随着欧美刺激计划的落地,叠加去年全球货币的超发,目前对于通胀的预期逐步提升,所以对于稀缺资源的追逐或许才刚刚开始。而与此同时,随着相关产业的发展,对于行业需求的提振也是刺激股价可能持续走强的原因。

  所以,有色板块前后的逻辑略有不同,但是板块的机会或才刚开始,尤其是一些低位滞涨,但有业绩支撑的品种,接下来仍可积极的挖掘。

  回到市场中,以贵州茅台为首的抱团股出现了下跌甚至是大幅分化,这其实在春节前已经有苗头,春节后首个交易日这种表现也是显而易见的。这里,主力资金阶段性的调仓换股已经开启,尤其是流动性边际收紧下,对于高位高估值品种的减持或是阶段性的主基调。

  因此,春节之前我们建议的积极挖掘低位品种,提前潜伏以及耐心等待,在近期得到了一定的验证,至少阶段性的“轻指数、重个股”仍是趋势,还可继续挖掘个股的机会。但是对于抱团股,还是此前的观点,不能说这里的风格就完全转换了,天还没有完全变,毕竟目前大环境下,抱团仍是资金未来很长一段时间的主趋势。但阶段性的,对于高位以及高估值的品种,适当的调整也有利于行情纵深的发展。而这个阶段上,资金的波动就会比较大,一些价值洼地的品种也就会被新的挖掘,从而造成市场的分化。

  总体看,经济加速复苏以及流动性合理稳定下,市场向好趋势的逻辑没有发生改变,指数震荡向好的趋势还会延续。只不过,流动性驱动消失之后,接下来市场将以盈利回升为主要的驱动,这个过程中,指数反复难免,建议重个股而轻指数为主。

点赞

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注